آربیتراژ چیست و چگونه می توان به وسیله آن به سود رسید؟
اقتصاددانان آربیتراژ را یکی از مهمترین مفاهیم در علم اقتصاد و به معنای کسب سود از تفاوت قیمت هم زمان یک دارایی بین دو یا چند بازار میدانند. به عبارتی دیگر وقتی ارزشگذاری یک دارایی مانند ارز، کالا یا سهام در بازارها متفاوت باشد، با خرید دارایی در حداقل قیمت و فروش آن در بالاترین قیمت، به حاشیه سود مناسبی میرسند. در ادامه مقاله بیشتر در این باره توضیح خواهیم داد.
بیشتر بخوانید» در صورتی که تمایل دارید به واسطه خرید سهام سرمایه خودرا افزایش دهید، میتوانید روی این لینک کلیک کنید.
در چه موقعیت هایی آربیتراژ شکل می گیرد؟
شکل گرفتن آربیتراژ وابسته به موقعیت زمانی و مکانی است. زمانی که یک دارایی در دو بازار با فاصله جغرافیایی کم یا زیاد دارای ارزش ناهمسانی باشد، زمینه خرید و فروش آن هم در این بازارها فراهم خواهدشد. در این شرایط میگویند آربیتراژ وابسته به موقعیت مکانی شکل گرفته است. اما گاهی مبنای شکلگیری آربیتراژ موقعیت زمانی بوده که به دلیل اختلاف قیمت در زمان خرید و موعد تحویل دارایی است. با این تفاسیر بیشتر معاملههای آربیتراژی براساس زمان انجام میگیرد و به همین دلیل بازار آتی طرفداران بسیاری دارد.
بیشتر بخوانید» بانک دی یکی از بانک های غیردولتی است که در سال ۱۳۸۹/۱۳۹۰ با نماد دی به بازار بورس، ورود پیدا کرد. در صورت نیاز به اطلاعات بیشتر و جامع تر درباره نماد بورسی دی، روی لینک داده شده کلیک کنید.
آربیتراژ دربازارنقدی
عرضه سهامهای بین المللی و چند ملیتی در بورس جهانی، سبب شده این بازارها به هم متصل شده و بصورت یکپارچه درآیند. گاهی ممکن است قیمت سهمی در بازارها یکسان نبوده و به همین خاطر فاصله قیمتی از بین رفته و بازار متعادل شود. برای رسیدن به این شرایط بایستی سرمایهگذاران و رباتهای معاملهگر به طور پیوسته بازار بورس را مترصد شوند.
در نظر داشته باشید که تنها دنبال کردن بازارهای بورس کفایت نمیکند؛ بلکه باید با نحوه تحلیل و بررسی نمودارها آشنایی کامل داشته باشید. تمامی این موارد زمانی امکانپذیر خواهد بود که مگر اینکه دوره آموزش بورس را پشت سر بگذرانید.
آربیتراژ ارز غیررسمی ایران
زمانی که اختلاف قیمت ارز دولتی و بازار آزاد افزایش پیدا کند، بسیاری از آربیتراژگران برای خرید ارز سهمیهای دولتی اقدام کرده تا آن را در بازار آزاد بهفروش برسانند. در این بین اختلاف ارز بین بازارهای منطقهای هم از بهترین فرصتها برای خرید ارز به حساب میآید. با این حساب بازهم تفاوت قیمت بازار در تهران و سایر شهرستانها با مناطق مرزی داخلی یا خارجی سود بدون ریسک و نسبتا بسیار زیادی دریافت خواهندکرد.
آربیتراژ دربازارهای آتی
آربیتراژ در بازار آتی یک روش است که توسط سرمایهگذاران برای بهرهبرداری از تفاوت قیمتها در صرافیهای مختلف به کار میرود. در بهترین حالت، بازار آربیتراژ امکان برقراری تفاوت قیمتها در بازارهای مختلف به گونهای فراهم میکند که با عملیات خرید و فروش سریع و همزمان، به سود رسید. این روش ممکن است نیازمند داشتن دانش و تخصص فنی، فرصت مناسب و سرعت عمل باشد.
آربیتراژ در بازارجهانی (فارکس)
آربیتراژ در بازار جهانی ارز (فارکس) نیز مانند آربیتراژ در سایر بازارها، روشی برای بهرهبرداری از تفاوت قیمتها است. در این حالت، سرمایهگذاران تلاش میکنند با خرید و فروش همزمان ارزها در بازارهای مختلف، از تفاوت قیمتها سود به دست آورند. اما برای استفاده موفق از آربیتراژ در فارکس، باید به تحلیل بازار، شناخت عوامل موثر بر قیمتها و دسترسی سریع به صرافیها تمرکز داشت. البته تمامی این موارد را میتوان در دوره آموزش فارکس فرا گرفته تا بتوانید به راحتی همه نمودارها را تحلیل کنید.
آربیتراژ جفت ارزی
این نوع از آربیتراژ به معنی کسب سود از قیمتگذاری متفاوت یک جفت ارز در دو کارگزاری یا صرافی مختلف است.
آربیتراژ سود تضمین شده
آربیتراژ سود تضمین شده (Risk-free arbitrage) یک استراتژی معاملاتی است که در آن سرمایهگذاران با استفاده از تفاوت قیمتها بین دو یا بیشتر ابزار مالی، سود تضمین شدهای را به دست میآورند بدون هیچگونه ریسک مالی. این نوع آربیتراژ بر اساس اصل عدم امکان به وجود آمدن سود تضمین شده ریاضی استوار است.
آربیتراژ مثلثی
آربیتراژ مثلثی (Triangular arbitrage) نوعی از آربیتراژ است که در بازارهای مالی، از جمله بازار جهانی ارز (فارکس) استفاده میشود. در آربیتراژ مثلثی، سرمایهگذاران سود کسب میکنند با بهرهبرداری از تفاوت قیمتها بین سه ارز در یک ترکیب مثلثی. فرض کنید سه ارز A، B و C در دسترس باشند. با استفاده از نرخ تبدیل ارزها بین این سه شاخص، سرمایهگذار میتواند به چند مرحله خرید و فروش ارزها بپردازد تا سود آربیتراژی را بدست آورد. مثالی ساده برای آربیتراژ مثلثی در بازار جهانی ارز، خرید ارز A با پولی از طریق فروش ارز B و سپس فروش ارز C برای خرید ارز اولیه A میباشد.
کلام پایانی
آربیتراژ هم در بین بازارهای داخلی و خارجی انجام پذیر خواهدبود. از جمله مواردی که در این بازار خرید و فروش میشود طلا، ارز و سهام خواهدبود.
دیدگاهتان را بنویسید