صندوق سرمایهگذاری اهرمی چیست؟
برای این که بتوانید به بازار بورس وارد شوید صندوق سرمایهگذاری اهرمی یکی از سادهترین روشهاست. اما معمولاً افراد خبره از طریق این صندوقها وارد بورس نمیشدند و ترجیح میدهند بهصورت شخصی خریدوفروش را انجام دهند عدم وجود اهرم بود.
به همین دلیل سازمان بورس با راه اندازی صندوق های اهرمی، سبب شد تا سرمایه گذاران در صندوق های سهامی هم از اهرم مالی استفاده کنند تا سرمایه گذاری رونق بگیرد.
بیشتر بخوانید» به منظور آشنایی با انواع صندوق های سرمایهگذاری روی لینک داده شده کلیک کنید.
به چه صندوقهایی صندوق سرمایهگذاری اهرمی میگویند؟
به گفته یک مرکز آموزش بورس، صندوقهای اهرمی نوعی از صندوقهای سهامی است که با استفاده از مکانیزم اهرم، بازدهی مضاعفی را برای سرمایهگذاران ایجاد میکند. اگر میخواهید با ریسک بیشتری وارد بازار بورس شوید، میتوانید با استفاده از مزایای صندوقهای سرمایهگذاری مثل مدیریت حرفهای پورتفوی و نقدشوندگی بالا، از ابزار اهرم هم بهره ببرند.
صندوق اهرمی چگونه عمل میکند؟
صندوقهای اهرمی به دو شکل بدون ریسک یعنی واحدهای صدور و ابطالی و پرریسک یا همان واحدهای قابلمعامله (ETF) عمل میکنند. واحدهای بدون ریسک دارای کف و سقف بازدهی مشخصی هستند.
در مقابل واحدهای معامله پرریسک صندوقهای اهرمی، نرخ بازدهی مشخص و ثابتی را ندارند و با نوسان بازار متغیر هستند. اهمیت این واحدها زمانی است که بازار منفی است و بازدهی واحدهای بدون ریسک کمتر از کف بازدهی باشد. اینجاست که بازدهی ناکافی توسط واحدهای پرریسک جبران میشود.
اما زمانی را در نظر بگیرید که بازدهی واحدهای بدون ریسک بیشتر از سقف بازدهی باشد، در این صورت مازاد سود به سرمایهگذاران پرریسک تعلق میگیرد.
واحدهای سرمایه گذاری صندوق اهرمی به چه شکل است؟
واحدهای سرمایه گذاری اهرمی را در گروه تقسیم بندی می کنند: واحدهای سرمایه گذاری عادی و ممتاز که در ادامه به تعریف هرکدام می پردازیم.
واحدهای عادی
واحدهای عادی در صندوق های اهرمی کف و سقف بازدهی مشخصی دارند که مقدار سود این واحدها را تضمین می کنند.
این واحدها برای افرادی مناسب است که هدفشان از حضور دربازار بورس کسب سود مشخص و بدون ریسک باشد. در واحدهای عادی صندوق های اهرمی سرمایه گذاران از دریافت سود ماهانه مطمئن هستند و معامله در آن ها به صورت صدور و ابطال است.
واحدهای ممتاز
واحدهای ممتاز مناسب برای آن دسته افرادی است که ریسک پذیرند و تمایل دارند سود بالایی را در پایان معامله کسب کنند. این واحدها هم دارای کف و سقف بازدهی نیستند و با افت قیمت ها، میزان سودهی آن ها هم پایین می آید.
واحدهای ممتاز و عادی در صندوق سرمایهگذاری اهرمی
واحدهای بدون ریسک صندوقهای اهرمی را واحدهای عادی و واحدهای پرریسک را بهعنوان واحدهای خاص در بازار سرمایه میشناسند. واحدهای ممتاز به دودسته عام و خاص تقسیمبندی میشوند.
صندوق سرمایهگذاری اهرمی؛ واحدهای ممتاز عام
با وجود اینکه واحدهای عام در بازار بورس خریدوفروش میشوند؛ اما حق رأی در مدیریت صندوق را ندارند.
صندوق سرمایهگذاری اهرمی؛ واحدهای ممتاز خاص
واحدهای ممتاز خاص به مؤسسان صندوق اختصاص داشته و برای انتقال آنها هم شرایط و ضوابط خاصی در نظر گرفته شده است. برخلاف واحدهای ممتاز عام، اعضای این واحد میتوانند انتخابات مدیریت صندوق رأی بدهند.
به این نکته توجه داشته باشید که در واحدهای ممتاز حداقل و حداکثر سود در نظر گرفته نمیشود. از صندوقهای اهرمی در استراتژیهای مالی بلندمدت مورداستفاده قرار نمیگیرند.
نحوه ثبت صندوقهای سرمایهگذاری اهرمی
صندوقهای سرمایهگذاری اهرمی با پذیرهنویسی در واحدهای ممتاز باارزش حداقل 5000 میلیارد ریال، برای فعالیتشان مجوز دریافت میکنند. پس از آن این امکان فراهم میشود تا واحدهای عادی صندوقهای خود را هم به ثبت برسانند.
مزایای صندوقهای اهرمی نسبت به سایرین
- پوشش سهامداران ریسکپذیر و ریسکگریز
مهمترین ویژگی صندوقهای اهرمی پوشش همزمان سهامداران ریسکگریز و ریسکپذیر است و باعث همافزایی جذب سرمایه در بورس میشود.
- افزایش بازدهی
در صندوقهای ممتاز امکان افزایش چندبرابری بازدهی وجود دارد. علاوه براین دارندگان این صندوق همواره سود ثابتی را دریافت میکنند.
دیدگاهتان را بنویسید